![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
«Роснефть» в понедельник, 5 декабря, за полчаса закрыла книгу заявок на свои биржевые облигации, говорится в сообщении эмитента. Как рассказали источники РБК, сбор предложений инвесторов на десятилетние бумаги нефтяной компании объемом 600 млрд руб. проходил без предварительного извещения потенциальных покупателей, заявки принимались с 17:00 до 17:30 мск. Компания установила ставку по первому купону на уровне 10,1% годовых. Само размещение облигаций назначено на 7 декабря.
«Книга закрыта, спрос на бумаги был высоким», — сообщил РБК источник, близкий к «Роснефти». Он не уточнил, кто стал потенциальным покупателем облигаций. Источники РБК в нескольких негосударственных пенсионных фондах и управляющих компаниях сообщили, что не участвовали в сделке. «Нам были интересны облигации «Роснефти», поскольку это качественный эмитент, который к тому же давно не выходил на рынок, но нам никто не предлагал их купить», — рассказал руководитель крупного НПФ. Два портфельных менеджера в УК, управляющих несколькими миллиардами пенсионных накоплений, сказали, что также не получали никакой информации о готовящемся размещении облигаций «Роснефти».
«Скорее всего, весь объем выкупят заинтересованные банки, которые могут заложить облигации в РЕПО с ЦБ. Это явно не рыночная сделка», — сказал один из управляющих.
«На рынке сейчас дефицит качественных бумаг. «Роснефть» могла бы разместить бумаги на рынке, если бы объем размещения составил около 50–60 млрд руб.», — считает портфельный управляющий УК «Капиталъ» Дмитрий Постоленко. Другие участники говорят, что аппетит инвесторов в случае рыночного размещения «Роснефти» мог быть и выше — 200–250 млрд руб.
«Можно сказать, что это размещение проведено по «закрытой подписке» среди заранее выбранных инвесторов, так как публичного объявления параметров (конкретного объема и ставок купонов) до момента открытия книги и в течение сбора заявок не было. Такой способ размещения облигаций периодически используется эмитентами, и это нельзя считать экзотикой на российском рынке», — цитирует агентство Reuters слова гендиректора УК «Спутник — управление капиталом» Александра Лосева.
Сейчас в обращении у «Роснефти» находятся 33 выпуска облигаций общим объемом свыше 1,1 трлн руб.
В числе потенциальных приобретателей облигаций «Роснефти» могут быть и структуры, близкие к самой нефтяной компании. В конце ноября совет директоров «Роснефти» утвердил программу биржевых облигаций на сумму до 1,071 трлн руб. В официальном сообщении компании отмечалось, что бумаги могут также покупать дочерние компании «Роснефти». Кроме того, по условиям сделки в случае полного и частичного отсутствия спроса часть облигаций может выкупить Газпромбанк...
Последний раз «Роснефть» размещала облигации почти два года назад. В январе 2015 года компания продала несколько выпусков облигаций на 400 млрд руб. До этого, в декабре 2014 года, «Роснефть» привлекла рекордную для российского долгового рынка сумму, разместив облигации на 625 млрд руб. Участники рынка считали, что сделка фактически была профинансирована Банком России, у которого привлекал средства банк «Открытие», заложив бумаги в РЕПО.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина говорила в феврале 2015 года в интервью Forbes, что сделка по «Роснефти» была непрозрачной, непонятной рынку и дополнительным фактором волатильности на нем.
По мнению аналитиков Sberbank CIB и Райффайзенбанка, размещение облигаций компании может ослабить курс рубля...
ОТСЮДА
Рисунок из журнала "Крокодил" (1982)
«Книга закрыта, спрос на бумаги был высоким», — сообщил РБК источник, близкий к «Роснефти». Он не уточнил, кто стал потенциальным покупателем облигаций. Источники РБК в нескольких негосударственных пенсионных фондах и управляющих компаниях сообщили, что не участвовали в сделке. «Нам были интересны облигации «Роснефти», поскольку это качественный эмитент, который к тому же давно не выходил на рынок, но нам никто не предлагал их купить», — рассказал руководитель крупного НПФ. Два портфельных менеджера в УК, управляющих несколькими миллиардами пенсионных накоплений, сказали, что также не получали никакой информации о готовящемся размещении облигаций «Роснефти».
«Скорее всего, весь объем выкупят заинтересованные банки, которые могут заложить облигации в РЕПО с ЦБ. Это явно не рыночная сделка», — сказал один из управляющих.
«На рынке сейчас дефицит качественных бумаг. «Роснефть» могла бы разместить бумаги на рынке, если бы объем размещения составил около 50–60 млрд руб.», — считает портфельный управляющий УК «Капиталъ» Дмитрий Постоленко. Другие участники говорят, что аппетит инвесторов в случае рыночного размещения «Роснефти» мог быть и выше — 200–250 млрд руб.
«Можно сказать, что это размещение проведено по «закрытой подписке» среди заранее выбранных инвесторов, так как публичного объявления параметров (конкретного объема и ставок купонов) до момента открытия книги и в течение сбора заявок не было. Такой способ размещения облигаций периодически используется эмитентами, и это нельзя считать экзотикой на российском рынке», — цитирует агентство Reuters слова гендиректора УК «Спутник — управление капиталом» Александра Лосева.
Сейчас в обращении у «Роснефти» находятся 33 выпуска облигаций общим объемом свыше 1,1 трлн руб.
В числе потенциальных приобретателей облигаций «Роснефти» могут быть и структуры, близкие к самой нефтяной компании. В конце ноября совет директоров «Роснефти» утвердил программу биржевых облигаций на сумму до 1,071 трлн руб. В официальном сообщении компании отмечалось, что бумаги могут также покупать дочерние компании «Роснефти». Кроме того, по условиям сделки в случае полного и частичного отсутствия спроса часть облигаций может выкупить Газпромбанк...
Последний раз «Роснефть» размещала облигации почти два года назад. В январе 2015 года компания продала несколько выпусков облигаций на 400 млрд руб. До этого, в декабре 2014 года, «Роснефть» привлекла рекордную для российского долгового рынка сумму, разместив облигации на 625 млрд руб. Участники рынка считали, что сделка фактически была профинансирована Банком России, у которого привлекал средства банк «Открытие», заложив бумаги в РЕПО.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина говорила в феврале 2015 года в интервью Forbes, что сделка по «Роснефти» была непрозрачной, непонятной рынку и дополнительным фактором волатильности на нем.
По мнению аналитиков Sberbank CIB и Райффайзенбанка, размещение облигаций компании может ослабить курс рубля...
ОТСЮДА
Рисунок из журнала "Крокодил" (1982)
